АО «ЕНПФ» представляет отчет об управлении пенсионными активами Национальным Банком Республики Казахстан (НБРК) и управляющими инвестиционным портфелем (УИП) по состоянию на 1 ноября 2023 года на сайте enpf.kz. Подробный отчет об инвестировании пенсионных сбережений размещен на сайте enpf.kz в разделе «Показатели - Инвестиционная деятельность». Общий объем пенсионных активов на 1 ноября 2023 года составил порядка 17 209,78 млрд тенге. При этом пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении Национального Банка Республики Казахстан, составили  17 196,49 млрд тенге. Пенсионные активы под управлением УИП составили 13, 29 млрд тенге.

Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением НБРК

Основные направления инвестирования пенсионных активов НБРК на 1 ноября 2023 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 47,60%, облигации квазигосударственных компаний – 9,98%, облигации и депозиты банков второго уровня Республики Казахстан – 6,07%, депозиты НБРК – 3,58%, ГЦБ иностранных государств – 2,91%, ценные бумаги международных финансовых организаций – 2,15%.

Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретенные за счет пенсионных активов, по состоянию на 1 ноября 2023 г. выглядит таким образом: инвестиции в национальной валюте – 69,03%, в долларах США – 30,95%, в другой валюте – 0,03% портфеля пенсионных активов.

Из анализа структуры полученного дохода следует, что доходы в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» и от рыночной переоценки ценных бумаг, составили 1 093,75 млрд тенге, по активам, находящимся во внешнем управлении – 100,25 млрд тенге, от переоценки иностранной валюты -  59,27 млрд тенге, прочие доходы – 4,30 млрд тенге.

Таким образом, за счет диверсификации инвестиционного портфеля пенсионных активов по инструментам, отраслям и валютам общий доход по состоянию на 01.11.2023 г. с начала года является положительным.

В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов, размер начисленного инвестиционного дохода по состоянию на 01.11.2023 г. с начала года составил 1 257,56 млрд тенге.

Доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей) с начала 2023 года, составила 7,98% при инфляции в размере 7,90%.

При этом по состоянию на 1 ноября 2023 года доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев (с ноября 2022 года по октябрь 2023 года) для вкладчиков (получателей) ЕНПФ составила 9,76%.

Напомним, что в средне- и долгосрочной перспективе обеспечивается положительная реальная (превышающая накопленную инфляцию) доходность пенсионных накоплений.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением НБРК с указанием эмитентов и обзор инвестиционной деятельности размещены на официальном сайте ЕНПФ. Напомним, что в Казахстане действует модель государственной гарантии сохранности пенсионных накоплений. В соответствии со статьей 217 Социального кодекса Республики Казахстан государство гарантирует получателям сохранность обязательных пенсионных взносов и обязательных профессиональных пенсионных взносов в ЕНПФ в размере фактически внесенных взносов с учетом уровня инфляции на момент получения права на пенсионные выплаты.

Управляющие инвестиционным портфелем

Общий объем средств, находящихся под управлением УИП, составляет 13,29 млрд тенге.

По состоянию на 01.11.2023 г. пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Jusan Invest», составили 4,7 млрд тенге.

Самые значительные вложения компании: ГЦБ МФ РК – 42,15%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 24,85%, ноты НБРК -  21,89%; ГЦБ иностранных государств – 6,04 % портфеля. Отметим, что 68,93% портфеля представлено в тенге; 31,07% - в долларах США.

В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода за 2023 г. по состоянию на 1 ноября составил 377,28 млн тенге. Доходность пенсионных активов - 9,01%.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Jusan Invest» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

По состоянию на 01.11.2023 г. пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Halyk Global Markets», составили 2,79 млрд тенге.

Основные инвестиции в структуре портфеля таковы: облигации квазигосударственных организаций РК – 14,99%, облигации МФО - 9,64%, ценные бумаги, имеющие статус государственных, выпущенные центральными правительствами иностранных государств - 7,59%, «обратное РЕПО» (не более 90 календарных дней) - 7,38%, долевые инструменты иностранных эмитентов (паи ETF) - 7%.  Инвестиции в национальной валюте составили 77,65% портфеля, в долларах США - 22,35%.

В результате инвестиционной деятельности, размер начисленного инвестиционного дохода по состоянию на 1 ноября с начала 2023 года составил 363,23 млн тенге. Доходность пенсионных активов - 14,17%.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Halyk Global Markets» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

Пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «BCC Invest», составили 2,13 млрд тенге.

Среди основных направлений инвестиций можно выделить следующие: облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан - 27,20%, государственные облигации РК – 23,18%, РЕПО – 19,75 %, паи (ETF на индексы) - 12,78%, государственные облигации США - 6,97%, облигации МФО - 4,19%, корпоративные облигации эмитентов-резидентов РК - 3,83%, портфеля. В инструменты в национальной валюте инвестировано 75,45% портфеля, в долларах США - 24,55%.

В результате инвестиционной деятельности с начала года по состоянию на 1 ноября размер начисленного инвестиционного дохода составил 158,51 млн тенге. Доходность пенсионных активов - 10,24%.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «BCC Invest» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

Пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «Сентрас Секьюритиз», составили 936,92 млн тенге.

56,63% активов инвестировано в ГЦБ МФ РК; РЕПО – 11,87%, денежные средства на инвестиционных счетах составляют 11,70%; акции и депозитарные расписки, выпущенные организациями Республики Казахстан – 8,81%, облигации квазигосударственных организаций - 8,91%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 75,03% портфеля, в долларах США - 24,97%.

В результате инвестиционной деятельности и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода с начала года по состоянию на 1 ноября составил 77,94 млн тенге. Доходность пенсионных активов - 7,89%.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Сентрас Секьюритиз» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

По состоянию на 1 ноября 2023 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «ДО Народного Банка Казахстана «Halyk Finance», составили 2,73 млрд тенге.

Основные инвестиции в структуре портфеля таковы: «обратное РЕПО» (не более 90 календарных дней) – 18,38%, облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 18,17%, ГЦБ МФ РК – 18,08%, ГЦБ иностранных государств – 6,37%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 6,22%, облигации банков второго уровня РК – 4,50%.

В инструменты в национальной валюте инвестировано 84,11% портфеля, в долларах США - 14,13%, в валюте евро - 1,76%,

В результате инвестиционной деятельности, размер начисленного инвестиционного дохода по состоянию на 1 ноября с начала года составил 70,66 млн тенге. Доходность пенсионных активов - 12,74%.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «ДО Народного Банка Казахстана «Halyk Finance» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

Отметим, что после получения пенсионных активов от ЕНПФ УИП инвестирует их в разрешенные финансовые инструменты, указанные в Правилах осуществления деятельности по управлению инвестиционным портфелем, утвержденных постановлением Правления Национального Банка РК от 01 июля 2023 года №62, и предусмотренные в Инвестиционной декларации УИП. При переводе пенсионных накоплений в управление УИП гарантия государства заменяется гарантией управляющей компании по обеспечению минимального уровня доходности пенсионных активов. Минимальный уровень доходности рассчитывается, исходя из средневзвешенной доходности пенсионных активов, переданных в управление УИП, действующих на рынке.

Напомним, что с 1 июля 2023 г. вкладчики могут передать в доверительное управление не более 50% пенсионных накоплений за счет обязательных пенсионных взносов (ОПВ) и обязательных профессиональных пенсионных взносов (ОППВ) без учета порога минимальной достаточности управляющим инвестиционным портфелем (УИП), выбрав такую компанию самостоятельно. Вкладчики, у которых есть добровольные пенсионные накопления, могут их передать их УИП в объеме 100%.

ЕНПФ создан 22 августа 2013 года на базе АО «НПФ «ГНПФ». Учредителем и акционером ЕНПФ является Правительство Республики Казахстан в лице ГУ «Комитет государственного имущества и приватизации» Министерства финансов Республики Казахстан. Доверительное управление пенсионными активами ЕНПФ осуществляет Национальный Банк Республики Казахстан. С 1 января 2016 года функции по выработке предложений по повышению эффективности управления пенсионными активами переданы Совету по управлению Национальным фондом. В соответствии с пенсионным законодательством ЕНПФ осуществляет привлечение обязательных пенсионных взносов, обязательных профессиональных пенсионных взносов, добровольных пенсионных взносов, пенсионные выплаты, индивидуальный учет пенсионных накоплений и выплат, предоставляет вкладчику (получателю) информацию о состоянии его пенсионных накоплений (подробнее на www.enpf.kz)